国内千亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资产在美股(gǔ)市场的最(zuì)新(xīn)持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据(jù)，其(qí)持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛(měng)加仓新东方、微软、东(dōng)南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab等(děng)，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)等；拼多多在一季(jì)度末位列景林美(měi)股第一大重仓股(gǔ)，持股市值远大于其(qí)他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)景林资(zī)产的最(zuì)新观点，其表示看好教育(yù)行业龙头(tóu)公司(sī)，同时积极布局美股一(yī)些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大(dà)重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委(wěi)员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持(chí)仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿美(měi)元(yuán)大(dà)幅增加。（基金(jīn)君在(zài)此说明(míng)一下，13F披(pī)露的(de)是(shì)景林海外主体的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内主体及(jí)产品的美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股的前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿(yì)美(měi)元，大概(gài)占其(qí)美(měi)股持仓总市(shì)值(zhí)的(de)77.89％，集中(zhōng)度相对(duì)比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持仓市值都(dōu)超(chāo)过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林(lín)的第一大美股持仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿(yì)美元，远高于其他(tā)重仓股(gǔ)，但是今(jīn)年一季度减持(chí)了(le)133.95万股，持股数(shù)量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多多从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的(de)位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美(měi)元/股，景林此前连续多个季度对拼多(duō)多越跌(diē)越(yuè)买，如今(jīn)可能是分享到(dào)了反弹行情、在(zài)一季度获利了(le)结(jié)一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一(yī)季度(dù)末跃升为景林香港公(gōng)司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛(měng)加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股(gǔ)市值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看(kàn)，新东方今年(nián)1月从33.63美(měi)元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度(dù)整体区间震荡比较大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市(shì)值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香(xiāng)港公司还加仓了(le)好未来(lái)，今(jīn)年一季(jì)度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年以来(lái)走(zǒu)势也比(bǐ)较波折，年(nián)初一度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获悉(xī)了(le)景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不(bù)同年龄层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合(hé)能力等(děng)。目前行业政(zhèng)策环境趋(qū)于稳定，但过(guò)程中很(hěn)多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司(sī)有利。

　　从行业(yè)龙头(tóu)公司来看，景(jǐng)林资产(chǎn)表(biǎo)示，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑和公(gōng)信(xìn)力(lì)，品牌的(de)护城(chéng)河(hé)依然(rán)很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基(jī)础扎实(shí)，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业务等新业务成(chéng)为新的(de)增(zēng)长驱动力。且公司的利润和现金(jīn)流(liú)稳中转好，同(tóng)时(shí)账上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全边际。在过去几个季(jì)度(dù)的财报(bào)中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公(gōng)司(sī)核心团队具备韧性，在(zài)逆(nì)境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过动荡(dàng)后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优(yōu)秀的人(rén)才(cái)。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关公司的基本面变化(huà)，同时也要留(liú)意估值(zhí)过热、政(zhèng)策导向、社(shè)会整体环境(jìng)变化(huà)等(děng)因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司在今(jīn)年一(yī)季(jì)度加(jiā)仓了(le)多家科技巨头，包(bāo)括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持(chí沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家)股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初(chū)以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间波动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可能(néng)是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产非常看(kàn)好AI人工智(zhì)能领域，其表示，AI是移动(dòng)互(hù)联(lián)网之后最重(zhòng)要的技(jì)术革命之一，在(zài)短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关(guān)核心竞争力的(de)公(gōng)司不多(duō)，且估值(zhí)已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确(què)定(dìng)性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观(guān)评(píng)估。更(gèng)倾向(xiàng)于在美(měi)股持有一(yī)些(xiē)真正掌握了核心技(jì)术(shù)，且能转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件(jiàn)带来(lái)实(shí)质(zhì)效率(lǜ)的(de)明(míng)显提升，从而影响未来的(de)市场份额、营收(shōu)与利(lì)润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿(ā)里、特(tè)斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持(chí)脸书、贝壳沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家ong>

　　从(cóng)增(zēng)减持方面来(lái)看，在今年一季度，景林香港公司在(zài)美(měi)股积极加仓(cāng)，新买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司，包括新(xīn)东方、网易(yì)、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网(wǎng)约车(chē)和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总(zǒng)共持仓(cāng)达(dá)到1936.12万(wàn)股，期(qī)末持仓市值(zhí)为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股(gǔ)，持股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙头(tóu)特(tè)斯拉，加仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末持股(gǔ)数量增至2.12万(wàn)股(gǔ)，持股市值仅(jǐn)为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林在今年(nián)一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶科(kē)能源、京东等多只(zhǐ)美股(gǔ)持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林(lín)今年一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，可以看看(kàn)。