为了让自(zì)己的限售股(gǔ)解(jiě)禁(jìn)后能获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董事长雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露(lù)了(le)一则行政处(chù)罚决定(dìng)书，引(yǐn)发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美星(xīng)进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价(jià)，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账户，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易(yì)新美星，影(yǐng)响公司(sī)股(gǔ)价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法违规，给予(yǔ)警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看(kàn)，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书披露的信息，新美(měi)星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人(rén)何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便(biàn)何德平(píng)所持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券账户并联(lián)合(hé)其他(tā)市(shì)场资金在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买入(rù)并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)各自(zì)筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方交(jiāo)易(yì)决(jué)策(cè)，更好地(dì)共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场申买量比例(lì)超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户(hù)组持股(gǔ)总(zǒng)数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著增加(jiā)。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组(zǔ)有两段(duàn)典型(xíng)的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期(qī)间(jiān)，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬(tái)和对倒(dào)，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除(chú)佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操纵证券(quàn)市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价；三(sān)是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星(xīng)的(de)情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不(bù)一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合(hé)谋、部(bù)分账户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回应，经复核，对当事人(rén)及其(qí)代理(lǐ)人的(de)主(zhǔ)要陈(chén)述意见不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为(wèi)多(duō)个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作(zuò)为保证(zhèng)金，委(wěi)托(tuō)其通过二(èr)级市场交易(yì)影(yǐng)响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易情(qíng)况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理(lǐ)财。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动，属于一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和(hé)责(zé)任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不(bù)区别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武(wǔ)分(fēn)别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上(shàng)市(shì)前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本(běn)的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在(zài)代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰(lán)某代(dài)持(chí)，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海(h一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么ǎi)得泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)指定(dìng)账户的原因(yīn)系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款(kuǎn)本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会(huì)回应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关银行账户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关(guān)系，代(dài)持(chí)资金和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如(rú)实告(gào)知(zhī)上市公(gōng)司上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美(měi)星在(zài)相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定(dìng)，何德平的行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一(yī)百(bǎi)九十(shí)三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 一个男人叫女人乖乖是什么意思，一个男人叫你乖乖意味着什么