民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们(men)得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次(cì)广交会反馈出来的信息是当(dāng)下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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