5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一(yī)则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹划发行股份及支付现金购(gòu)买上海文华财经(jīng)资(zī)讯股(gǔ)份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停(tíng)牌时间不超过10个交易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年年(nián)末(mò)，文(wén)华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合(hé)作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身(shēn)行软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击A股IPO，但蜗牛是不是昆虫类均未能叩(kòu)开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经的(de)第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯(sù)到2015年(nián)，当(dāng)年(nián)11月，文华财经首次报(bào)送(sòng)创业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在(zài)经(jīng)历两(liǎng)年多的漫长(zhǎng)等(děng)待(dài)后(hòu)，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查(chá)，文华财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次(cì)递交招股书，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决(jué)定终止对其首次公开发行股票并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向方接(jiē)洽，初步(bù)确(què)定的交易对方包括尚守哲、大连经(jīng)一(yī)卓远管(guǎn)理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富(fù)新兴产业投资合(hé)伙(huǒ)企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下(xià)称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方(fāng)与(yǔ)公司不存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后(hòu)，交易(yì)对方尚(shàng)守哲持有公司的股份(fèn)比例(lì)预(yù)计将超过5％，本次(cì)交(jiāo)易(yì)预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本次交易完成(chéng)后，公司第(dì)一(yī)大股(gǔ)东不会发(fā)生变化，且(qiě)不存(cún)在实际支(zhī)配公司股份(fèn)表决权超过30％的(de)股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重(zhòng)大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实(shí)际(jì)控制(zhì)人为该公司董事(shì)长兼(jiān)总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据文华财(cái)经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年(nián)底(dǐ)，尚守哲对(duì)文华财(cái)经(jīng)的(de)直接持(chí)股比例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份(fèn)。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经(jīng)的持(chí)股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解(jiě)决方(fāng)案，同时与政府机(jī)关、互(hù)联(lián)网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期(qī)增(zēng)长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于(yú)上市(shì)公司(sī)股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券(quàn)经(jīng)纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入较上年同期(qī)略有(yǒu)增长，资(zī)管机构软(ruǎn)件收入基(jī)本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的(de)大型(xíng)政务(wù)项(xiàng)目(mù)成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期内公司确(què)认投(tóu)资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少20蜗牛是不是昆虫类35万元，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资(zī)产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年(nián)年报(bào)显示，报告(gào)期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的增长主要(yào)得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一(yī)是公司在(zài)证券市场行业占有率基础稳定(dìng)，核心(xīn)产品需求刚性(xìng)，公司(sī)加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验收。二是(shì)在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务(wù)发展(zhǎn)力度，在多个(gè)核(hé)心产(chǎn)品和技术(shù)上形(xíng)成领先(xiān)优势，开始进入(rù)收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设备分销业(yè)务及(jí)科技(jì)园租赁业务。金证股(gǔ)份解释(shì)称，非(fēi)金(jīn)融行业的收(shōu)入下(xià)降，主要(yào)由于公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需求(qiú)端(duān)的影响(xiǎng)，项目跟(gēn)进(jìn)、工程实(shí)施、验收结算(suàn)审(shěn)计(jì)等(děng)存在滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融(róng)行业业务(wù)毛(máo)利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非金(jīn)融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于母公(gōng)司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经(jīng)营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(dǐ)，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％蜗牛是不是昆虫类。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利能力(lì)来(lái)看，金证股(gǔ)份均远(yuǎn)高(gāo)于文华财经，但文华财经的(de)毛(máo)利(lì)率显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果本(běn)次交易得(dé)以顺利实施，对于金证股(gǔ)份(fèn)而言(yán)，文(wén)华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而言，多年谋求(qiú)上市无果后，可(kě)以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的交易细(xì)节，例如交易(yì)对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与主要(yào)交(jiāo)易对方就(jiù)本(běn)次交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现金的(de)方(fāng)式购买其持有(yǒu)的(de)文华(huá)财经90.97％的股权(quán)。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各方(fāng)关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易(yì)各(gè)方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及(jí)各项安(ān)排以(yǐ)交易各(gè)方最终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了(le)风(fēng)险提示：截至目前(qián)，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签署正式的(de)交(jiāo)易协议，本次交易尚需履行(xíng)必(bì)要的内部决策(cè)程序，并经有权(quán)监(jiān)管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实(shí)施(shī)尚(shàng)存(cún)在(zài)较(jiào)大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价(jià)步入上升通道。截(jié)至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证(zhèng)股(gǔ)份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 蜗牛是不是昆虫类