为了让自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上市(shì)公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高位(wèi)出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披(pī)露(lù)了一(yī)则行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势(shì)、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制(zhì)人何(hé)德(dé)平和他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向时任独墅湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即开始利(lì)用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场资金在(zài)二级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人(rén)介(jiè)绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自(zì)筹得的证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了)间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美(měi)星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指26.09个(gè)百分点，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入(rù)成交金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交易(yì)日有(yǒu)19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续(xù)大量买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名第一，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第(dì)一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价或(huò)市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在(zài)此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组(zǔ)还多次(cì)实(shí)施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出(chū)获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多(duō)点申诉意(yì)见，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了以证明(míng)蒋维受何德平或(huò)黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合(hé)他人(rén)操纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋维系(xì)委托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情(qíng)况告(gào)知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没(méi)有与毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)就各自账户交(jiāo)易新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的(de)合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未(wèi)参与，且(qiě)何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不(bù)应推定或认定(dìng)另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合(hé)谋、部(bù)分账户(hù)的控制(zhì)关系、委托(tuō)理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环(huán)环(huán)相扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并(bìng)参与(yǔ)了本案(àn)行为；上述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意(yì)图和目(mù)标，共同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起到一定(dìng)程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市(shì)公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传(chuán)武的违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不(bù)区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平(píng)信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定书(shū)披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代持，股(gǔ)份减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽(zé)广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归(guī)还(hái)借款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三(sān)，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德平对(duì)借款、还款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银(yín)行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配(pèi)偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和减持(chí)所得系家(jiā)庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控(kòng)制(zhì)人，未如实告知上(shàng)市公(gōng)司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了