为了让自己的限售股解(jiě)禁(jìn)后能获得好的回报，上市(shì)公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的(de)股(gǔ)票(piào)价格，然后(hòu)高(gāo)位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其(qí)配(pèi)偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新美(měi)星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任(rèn)独墅湖文化传播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金(jīn)的(de)目的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并联合(hé)其他市场资(zī)金在二级市(shì)场买入并交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方(fāng)交易决策，更好地(dì)共同(tóng)抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间(jiān)，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势(shì)，连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬(tái)股价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价(jià)，然(rán)后出货，违(wéi)法获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场(chǎng)申买量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买排(pái)名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持(chí)股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次(cì)实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证(zhèng)据不(bù)足以证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财(cái)关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或(huò)何德(dé)平(píng)，涉(shè)案股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后部分(fēn)用于偿还(hái)债(zhài)务(wù)，部分用于(yú)非法(fǎ)活动，属于(yú)欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不(bù)应对(duì)毛明土账户组(zǔ)、李传(chuán)武高中毕业时高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历账(zhàng)户组(zǔ)交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知(zhī)情、未参(cān)与，且何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动(dòng)人中(zhōng)一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理(lǐ)财关系等提出(chū)了(le)申(shēn)诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本案(àn)为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个环(huán)节实(shí)施、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取(qǔ)了联合影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期(qī)间(jiān)和(hé)责任承担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此(cǐ)基础上(shàng)，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为(wèi)一个(gè)整体，不(bù)区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上述(shù)行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对(duì)何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武没收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款597.94万(wàn)元。

　　高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历董事长(zhǎng)信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书(shū)披(pī)露，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部(bù)分(fēn)股(gǔ)票继续(xù)由(yóu)海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份(fèn)减持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰(lán)某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大(dà)性，不对投资者(zhě)决策产生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三(sān)，即便(biàn)认定代持成(chéng)立(lì)，何(hé)德平对借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广交易流水、资金流(liú)水及相关(guān)银行账(zhàng)户流水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当事(shì)人所提(tí)相关理由不具有(yǒu)事实和法律依(yī)据，不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平(píng)作为上市公司(sī)实际控制人，未如实告(gào)知(zhī)上市公司上(shàng)述持股情况，导致新(xīn)美星(xīng)在相关公告中均未披(pī)露(lù)相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三(sān)条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百九十三(sān)条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)信(xìn)息(xī)披露违法行为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款。

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